在东胜神洲傲来国临近东海的地方有一座山——花果山，风光旖旎。春天，百花齐放，芳香馥郁，经过山脚下的游人，驻足观望，就连花果山附近的动物也仰面呼吸。秋天，花果山硕果累累，香飘四溢。然而，山上的果子也没人去摘，都是自然落地。花果山高千丈，圆径几十里，山身光溜溜的无处可攀，并且山脚下到山上无路可通。有几个胆大的年轻人试着攀缘，结果都命丧山下。
众所周知，猴子是攀缘高手。这山巅就成了猴子的去处。起先，雌雄六只猴子闲着无事，比赛攀缘花果山。结果越爬越高，等到爬到半山腰，向下望去，深不见底。它们胆战心惊，只得继续攀爬。及到爬上山顶，它们被这里的风景深深吸引。加上又有可口的桃子，它们打算不走了，就在山上的山洞里住了下来。几百年后，花果山山巅就猴子成群了。
一日，群猴正在水潭洗澡，一朵白云托着一个裹荷叶的婴儿缓缓落在一块巨石上。一只小猴看到动作敏捷地跑了过去，两只老猴，一灰一白也慢腾腾的走了过去。婴儿头毛稀黄，眼睛紧闭，呼吸均匀。看样子，还在酣睡。白毛老猴仔细观望了一阵后，面露喜色，把婴儿抱进了山洞。
婴儿在白毛老猴的精心呵护下长大，他天生异于常人：一岁能走路，三岁能奔跑如马，十岁能扛起六只成年大猴。十五岁那年的一天中午，他纵身一跳，飞到了水帘洞内。从那以后，众猴子对他佩服的五体投地，推选他做了猴王。由于他一直在山顶生活，渴望到山下看看，他就带领众猴夜以继日地凿山开路，经过几年的努力，一条环形小径盘旋到达了山下。小道完工之时，猴王带领众猴宴饮了一场，不料，白毛老猴年老体衰，喝的太多，在酒力的作用下，倒地而亡。众猴非常伤心，猴王也无可奈何。猴王深知自己也将会死亡。白毛老猴埋葬之后，他召集群猴，对它们宣布自己将去他方寻求长生不老术。临行时，猴王关照几名老猴照看好家园，封住上山小道等待他归来。然后，他和群猴洒泪而别，驾着群猴为他准备的木筏，划向远方，消失在茫茫大海之中。
经过两天两夜的海上划行后，猴王木筏靠了岸，他踏上一条上山的小径，小径入口的右边竖着一块石碑,刻着“灵台方寸山”几个字。猴王一望山巅，高耸入云。心想:“这山比花果山还要高，定然有神仙居住”。于是他就沿着崎岖的小径前行，转过几个弯，他来到一座宅院门前，上书“三星院”。两扇厚重的紫漆杉木门紧闭，没半点缝隙，门上铜环因年深日久呈青灰色。猴王正想敲门，大门自动开了，一个十五岁的小童走了出来，猴王后退了两步，小童上下打量一番后问道：
“你是花果山来的猴王么？”
“是……是的。”猴王惊讶地说。
“不用大惊小怪，我家师傅是仙人，神通广大，人称菩提祖师，能未卜先知”小童解释道，然后让过身“请进。”
木门在他们身后自动关上了，小童在前引路，院子里异常干净，左右各有很多厢房，房间里有很多习武的、打坐的、默想的人等等。他们看到猴王进来，旁若无人，继续手上的事情。小童带着猴王径直来到正房。正房里一位颊髯长须的精神老人在蒲团上闭目打坐。
“师傅，花果山猴王到。”小童鞠了一躬说道。
“你先下去。”菩提祖师睁开眼睛说道。小童转身离开了。猴王上前双膝跪下磕头道：“弟子拜见祖师。”
“你起来。”菩提祖师说道。然后示意他在旁边的蒲团上坐下。猴王平时或跑或睡，没有坐下的习惯，他站不稳定，倒换着双脚。
“你姓甚名谁？”祖师问道。
“弟子无名无姓。”猴王鞠了一躬。
“看你像个猢狲，以后就姓孙吧，”祖师说道，“我徒弟很多，排到你这辈是悟字开头，就叫你悟空吧。如何？”
“谢谢祖师，谢谢师傅。”猴王连连磕头。
“那么，你想学点什么？”祖师问道，列举了几个“儒学、道学、释学、阴阳学、医学。”
“祖师，我想学习长生不老术。”猴王大胆的说。
“这个难，非常难。”祖师叹了口气说。
“再难，弟子也愿意学习。”
“那好吧。”祖师说道，这时，小童进来了。“悟意，你带猴王悟空去找你大师兄悟贤，让悟贤给他找点事情做做。”
猴王再次拜谢了祖师，随后跟着悟意走了出去。
前两年，猴王在三星院学习说话写字，劈柴担水做饭。第三年，随着众师兄打坐听祖师讲道习礼，偶尔看师兄们练习武术。第四年，他边听祖师讲道，边和师兄们习武。这一年，他学会了隐身术、钻地术、腾云术。后几年，他每年都学习两项法术。时间渐久，他身上的野性慢慢消退，变成了一个沉着、彬彬有礼的人。第十年，春节刚过，祖师就把悟空叫到面前：
“悟空，你十年来，法术学的已经成熟，你可以下山了。”
“祖师，我不走，我还没学长生术哪。”悟空跪下说道。
“长生术，不是可以学习的，可遇不可求，以后你自会明白。”
“祖师，这样的话，我也不想下山。”悟空说道。
“天下没有不散的宴席。”祖师说道，“你有没有发现众师兄过段时间就少一个人。”三星院学徒旧去新来，孙悟空只顾认真学习，没太注意。但是熟悉的面孔，确实许久未见了。
“那祖师，我走了。”孙悟空给祖师连磕三个响头，准备离去。
“悟空，下山后要安分守己，不可惹是生非。如果惹是生非，不可说出你是我的徒弟，若说出，我知道后定不轻饶你。”祖师嘱咐道。
“是，祖师。”孙悟空转过身，用衣袖揩揩眼泪。纵身一跳，踏上了一朵白云，飞驰电掣向花果山飞去。
孙悟空回到花果山后，公正严明，重立规矩。四围的其他妖精个个折服。五十年后，在太白金星的举荐下，孙悟空上天听封，被封为“齐天大圣”，赐予神器金箍棒。